W minionym tygodniu na rynkach finansowych panowała korekta.

1. Wyniki Dino Polska

Grupa Dino Polska (DNP:GPW) zaprezentowała wyniki za III kwartał 2025 r., które nieznacznie rozczarowały oczekiwania analityków. Przychody ze sprzedaży wyniosły 8,76 mld zł (+15,2% r/r), pozostając o 2,3% poniżej konsensusu PAP Biznes (8,97 mld zł). Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł 481,9 mln zł (+10,0% r/r), również słabszy od oczekiwań o 3,2% (konsensus: 497,9 mln zł). EBITDA osiągnęła 750 mln zł (+11,4% r/r) przy marży 8,6%, zaś EBIT wyniósł 622,1 mln zł (+9,6% r/r). Za dziewięć miesięcy 2025 r. przychody grupy wzrosły o 14,9% r/r do 24,74 mld zł, a zysk netto o 10,1% do 1,19 mld zł. Spółka kontynuuje strategię agresywnej ekspansji: na koniec września sieć Dino liczyła 2933 sklepy (+14,3% r/r), z czego 245 otwarto w ciągu dziewięciu miesięcy. Sprzedaż porównywalna LFL wzrosła o 4,7% w okresie styczeń-wrzesień oraz 4,4% w samym Q3. Nakłady inwestycyjne wyniosły 1,57 mld zł, głównie na rozwój sieci i rozbudowę magazynów.

2. Przesłanki do zakończenia paraliżu rządu w USA

W niedzielę 9 listopada Senat USA przegłosował proceduralne posunięcie mające na celu zakończenie najdłuższego shutdownu w historii Stanów Zjednoczonych, trwającego już 40 dni. Głosowanie zakończyło się wynikiem 60–40: ośmiu demokratów (Durbin, King, Hassan, Shaheen, Cortez Masto, Rosen, Fetterman, Kaine) dołączyło do republikanów, co pozwoliło przekroczyć próg 60 głosów wymagany do przełamania obstrukcji w Senacie. Tylko republikanin Rand Paul głosował przeciw. Nowy kompromis zakłada finansowanie rządu do 30 stycznia 2026 r., całoroczne budżety dla departamentu rolnictwa (z programem SNAP), budowy militarnej i Kongresu, a także zakaz masowych zwolnień federalnych urzędników do 30 stycznia. W zamian demokratom zagwarantowano grudniowe głosowanie nad przedłużeniem subsydiów Obamacare, wygasających 31 grudnia. Ustawa musi jeszcze przejść przez Izbę Reprezentantów i zostać podpisana przez prezydenta Trumpa. Przywódca mniejszości w Izbie Hakeem Jeffries zapowiedział, że demokraci nie poprą żadnego projektu bez gwarancji przedłużenia subsydiów zdrowotnych, ale republikanie mają wystarczającą większość, aby przegłosować ustawę bez ich poparcia.

3. Przełożona premiera GTA VI na 19 listopada 2026 roku

Rockstar Games oficjalnie ogłosiło w czwartek 6 listopada kolejne przesunięcie daty premiery Grand Theft Auto VI – z 26 maja 2026 r. na 19 listopada 2026 r.. To już drugie opóźnienie od czasu ogłoszenia wstępnej daty jesienią 2025 r. W oficjalnym komunikacie Rockstar przeprosił za dodatkowy czas oczekiwania i wyjaśnił, że „dodatkowe miesiące pozwolą ukończyć grę na poziomie, jakiego fani oczekują i na jaki zasługują”. Akcje spółki-matki Take-Two Interactive (TTWO:NASDAQ) spadły o 7% w handlu posesyjnym po ogłoszeniu.

Rynki zagraniczne

W Stanach Zjednoczonych nadeszła korekta, która opanowała w. Wszystkie indeksy zakończyły tydzień na minusie. (DJI -1,21%; SP500 -1,63%; NASDAQ -3,04%; RUT -1,88%). W Europie ten sam kierunek co w USA, czyli spadki (DAX40 -1,62%; CAC40 -2,10%; FTSE100 -0,36%).

Polski Parkiet

W tym tygodniu polska giełda, podobnie jak reszta świata, zaliczyła korektę (WIG -0,45%; WIG20 -0,56%; mWIG40 -0,16%; sWIG80 +0,10%). Polski złoty osłabił się względem dolara (USD/PLN -0,60%) oraz względem euro (EUR/PLN -0,37%). Bieżąca analiza polskiego złotego znajduje się w najnowszym materiale Otwarcie Tygodnia – link do materiału.

Podsumowanie 407. tygodnia Stref Popytu

407. tydzień Stref Popytu przyniósł 6 sygnałów reakcji na strefę popytu Squabera. Trzy z nich zostały wykorzystane do przeprowadzenia transakcji kupna. Akcje CI Games S.A. (CIG:GPW), z którymi rozpoczynaliśmy tydzień, opuściły portfel, przynosząc stratę. Zyskowna okazała się pozycja na akcjach Lubawa S.A. (LBW:GPW), która przyniosła realizację poziomu Take Profit.

W nadchodzący tydzień wchodzimy, posiadając w portfelu następujące akcje:

407. tydzień Stref Popytu

Poniedziałek 03.11.2025:

Transakcja kupna akcji Wirtualna Polska S.A. (WPL:GPW).

Sprzedaż akcji CI Games S.A. (CIG:GPW). Zamknięcie pozycji na ustalonym poziomie Stop loss. Transakcja przyniosła stratę -6,00% po 19 dniach.

Brak transakcji na akcjach cyber_Folks S.A. (CBF:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Wtorek 04.11.2025:

Transakcja kupna akcji Orlen S.A. (PKN:GPW).

Utrzymanie pozycji na akcjach Wirtualna Polska S.A. (WPL:GPW). Zejście poniżej poziomu Stop loss zostało szybko wyciągnięte.

Sprzedaż akcji Lubawa S.A. (LBW:GPW). Realizacja zakładanego poziomu Take profit. Transakcja przyniosła 7,37% zysku po 8 dniach.

Środa 05.11.2025:

Transakcja kupna akcji Cyfrowy Polsat S.A. (CPS:GPW).

Czwartek 06.11.2025:

Brak transakcji na akcjach Wirtualna Polska S.A. (WPL:GPW) z uwagi na posiadanie akcji w portfelu.

Piątek 07.11.2025:

Utrzymanie pozycji na akcjach Text S.A. (TXT:GPW). Zejście poniżej poziomu Stop loss zostało szybko wyciągnięte.

Brak transakcji na akcjach Inter Cars S.A. (CAR:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Stopa zwrotu z portfela – prosta, TWR, a może MWR (IRR)?

Sprawdź opracowanie

W portfelu Strefy Popytu od pewnego czasu stosujemy zmianę jeżeli chodzi o sposób prowadzenia pozycji, aby po wzroście wartości akcji nie doprowadzać do straty na pozycji.

Zmiana polega na dodaniu analizy zmienności danej spółki w trakcie otwierania i prowadzenia pozycji. Do tej pory, czynnik ten brany był pod uwagę jedynie podczas selekcji spółek do strategii. Bazujemy na wskaźniku ATR liczonym z 14 dni (Average True Range, na naszej platformie ma nazwę „Średnia prawdziwego zakresu”). Jeżeli zysk z pozycji przekroczy wartość średniej zmienności, wtedy przesuwamy stop loss na poziom BE – break even, czyli zabezpieczamy się przed stratą. Następnie stop loss jest podciągany za ceną w odległości równej ATR(14) tak długo, póki nie zostanie wybity.

Z naszych obserwacji i analiz wynika, że jeżeli cena faktycznie reaguje na strefę, to ruch jest dynamiczny i jednostajny. Zazwyczaj trwa krótko, ale intensywnie. Stąd tez taka decyzja. Szczegóły wraz z przykładami znajdą się w artykule na temat zasad strategii oraz w dokumencie przedstawiającym metodologię.

Zrzuty ekranu poniżej przedstawiają transakcje naniesione na wykresy. Na początku 2025 roku zdecydowaliśmy się na pokrycie naszą Strategią wszystkich spółek należących do indeksu WIG20 oraz mWIG40. Jeżeli interesuje Cię strategia Stref Popytu, wiec informacji we wpisie- link.

Zarejestruj się bezpłatnie w Squaber.com i otrzymaj nasz ebook poświęcony strategiom Squabera, w tym Strategii Strefy Popytu – rejestracja.

Uwaga! Jeżeli interesuje Cię jakie są zasady tej strategii zapoznaj się koniecznie z tym tekstem. Definiuje on, w 6 prostych punktach całą strategię.

Wynik portfela i wybranych indeksów w tym tygodniu

%

Strefy Popytu

%

WIG

%

WIG20

%

mWIG40

Wynik portfela i wybranych indeksów od początku istnienia (styczeń 2018 rok) do 7 listopada 2025 roku

%

Strefy Popytu

%

WIG

%

WIG20

%

mWIG40

Przetestuj alerty ze Stref Popytu bez ryzyka

Wybierz jeden z dostępnych pakietów, aby otrzymywać alerty ze stref popytu i podaży. Niezależnie od wybranego pakietu obowiązuje Cię gwarancja satysfakcji, czyli masz 30 dni na ewentualny zwrot zapłaconych środków.

Szczegóły po kliknięciu w poniższy przycisk.

Zobacz co oferujemy

Pozostałe informacje o wydarzeniach w tym tygodniu

Liczba wszystkich transakcji

Liczba transakcji kupna

Liczba transakcji sprzedaży

Skład portfela 07.11.2025, po zakończonej sesji

CBF brak transakcji 03.11.2025 – niskie RR

CIG transakcja sprzedaży 03.11.2025

WPL transakcja kupna 03.11.2025

LBW transakcja sprzedaży 04.11.2025

PKN transakcja kupna 04.11.2025

CPS transakcja kupna 05.11.2025

CAR brak transakcji 07.11.2025 – niskie RR