W minionym tygodniu rynki finansowe zareagowały przede wszystkim na raporty finansowe spółek.
1. Wyniki Amazona
Amazon opublikował wyniki za II kwartał 2025 roku. Przychody spółki wzrosły o 13% r/r do 167,7 mld USD, a zysk na akcję wyniósł 1,68 USD (+27% powyżej konsensusu). Przychody Amazona Web Services zwiększyły się o 17,5% do aż 30,9 mld USD, a segment reklam zanotował imponujące 15,7 mld USD (+22% r/r). Zysk operacyjny skoczył o 31% r/r do 19,2 mld USD. Mimo mocnych liczb i poprawy efektywności, spółka nieco ostrożniej wypowiedziała się co do wyników kolejnego kwartału, wskazując na możliwe ograniczenia wzrostu marż wskutek kosztów wdrożenia nowych rozwiązań AI oraz efektów ceł. Akcje Amazona spadły o 7% po publikacji raportu. Komentarz do wyników również znajdziesz w najnowszym materiale Otwarcia Tygodnia – link do materiału.
2. Wyniki Apple
Apple także przekroczył oczekiwania analityków. Przychody wzrosły o 5% r/r do 95,4 mld USD, a zysk netto sięgnął 24,8 mld USD (+8% r/r). Zysk na akcję wyniósł 1,65 USD. Rekordowe wyniki padły w segmencie usług (+12% r/r do 26,6 mld USD), silnie wzrosła sprzedaż iPadów (+15% r/r) oraz Maców (+7% r/r). Sprzedaż iPhone’ów była stabilna i wzrosła o około 2% r/r. Apple zapowiedział zwiększenie inwestycji w USA oraz kolejną rundę skupu akcji i wzrost dywidendy. Kurs akcji spadł po wynikach (-3,9% po sesji). Wynikało to głównie z obaw o dynamikę sprzedaży na rynku chińskim oraz presję marżową związana z cłami. Komentarz do wyników również znajdziesz w najnowszym materiale Otwarcia Tygodnia – link do materiału.
3. Wyniki Meta Platforms
Meta odnotowała najlepszy kwartał w historii. Przychody wzrosły o 22% r/r do 47,5 mld USD, a zysk netto skoczył o 36% r/r do 18,3 mld USD. Wartość zysku na akcję wyniosła aż 7,14 USD (+38%). Liczba aktywnych użytkowników (ang. Daily Active Person) przekroczyła 3,48 mld. Meta wyraźnie zwiększyła wydatki na AI i rozwój tzw. „personal superintelligence„. Spółka ogłosiła ambitne plany inwestycyjne (Wydatki inwestycyjne na 2025 r.: 66–72 mld USD) oraz przedstawiła bardzo pozytywną prognozę na III kwartał. Akcje Meta wzrosły nawet o 12% po publikacji wyników. Wyniki spółki zarówno pod względem dynamiki, jak i marż, biły oczekiwania rynku. Komentarz do wyników znajdziesz także w najnowszym materiale Otwarcia Tygodnia – link do materiału.
Rynki zagraniczne
Za nami negatywny tydzień w Stanach Zjednoczonych, głównie z powodu słabszych danych z rynku pracy i wyników spółek. Wszystkie główne indeksy USA zakończyły tydzień na minusie w ujęciu tygodniowym (DJI -2,92%; SP500 -2,36%; NASDAQ -2,17%; RUT -4,17%). Spadkowo reagowały również europejskie parkiety. Najlepiej jednak po kolejny poradził sobie indeks brytyjski. (DAX40 -3,27%; CAC40 +3,68%; FTSE100 -0,57%).
Polski Parkiet
Polski rynek akcji zakończył tydzień w pesymistycznych nastrojach. Najlepiej radził sobie indeks małych spółek, ale wszystkie zakończyły tydzień na minusie. (WIG -2,64%; WIG20 -2,64%; mWIG40 -3,09%; sWIG80 -1,84%. Polski złoty osłabił się względem dolara (USD/PLN +2,06%) jak i względem euro (EUR/PLN +0,54%). Bieżąca analiza polskiego złotego znajduje się w najnowszym materiale Otwarcie Tygodnia – link do materiału.
Podsumowanie 393. tygodnia Stref Popytu
393. tydzień Stref Popytu przyniósł 2 sygnały reakcji na strefę popytu Squabera. Jeden z nich został wykorzystany do przeprowadzenia transakcji kupna. Akcje PZU S.A. (PZU:GPW) oraz Mirbud S.A. (MRB:GPW), z którymi rozpoczynaliśmy tydzień, opuściły portfel, przynosząc zysk. Na zero wyszła pozycja na akcjach Text S.A. (TXT:GPW).
W nadchodzący tydzień wchodzimy z pustym portfelem.
393. tydzień Stref Popytu
Poniedziałek 28.07.2025:
Brak transakcji.
Wtorek 29.07.2025:
Transakcja kupna akcji Mo-BRUK S.A. (MBR:GPW).
Środa 30.07.2025:
Brak transakcji.
Czwartek 31.07.2025:
Brak transakcji na akcjach Dino Polska S.A. (DNP:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).
Sprzedaż akcji Mo-BRUK S.A. (MBR:GPW). Zamknięcie pozycji na ustalonym poziomie Stop loss. Transakcja przyniosła stratę -2,58% po 6 dniach.
Sprzedaż akcji Text S.A. (TXT:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja wyszła na 0,00% po 10 dniach.
Sprzedaż akcji PZU S.A. (PZU:GPW). Realizacja zakładanego poziomu Take profit. Transakcja przyniosła 5,90% zysku po 15 dniach.
Piątek 01.08.2025:
Sprzedaż akcji Mirbud S.A. (MRB:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 3,17% zysku po 17 dniach.
Stopa zwrotu z portfela – prosta, TWR, a może MWR (IRR)?
W portfelu Strefy Popytu od pewnego czasu stosujemy zmianę jeżeli chodzi o sposób prowadzenia pozycji, aby po wzroście wartości akcji nie doprowadzać do straty na pozycji.
Zmiana polega na dodaniu analizy zmienności danej spółki w trakcie otwierania i prowadzenia pozycji. Do tej pory, czynnik ten brany był pod uwagę jedynie podczas selekcji spółek do strategii. Bazujemy na wskaźniku ATR liczonym z 14 dni (Average True Range, na naszej platformie ma nazwę „Średnia prawdziwego zakresu”). Jeżeli zysk z pozycji przekroczy wartość średniej zmienności, wtedy przesuwamy stop loss na poziom BE – break even, czyli zabezpieczamy się przed stratą. Następnie stop loss jest podciągany za ceną w odległości równej ATR(14) tak długo, póki nie zostanie wybity.
Z naszych obserwacji i analiz wynika, że jeżeli cena faktycznie reaguje na strefę, to ruch jest dynamiczny i jednostajny. Zazwyczaj trwa krótko, ale intensywnie. Stąd tez taka decyzja. Szczegóły wraz z przykładami znajdą się w artykule na temat zasad strategii oraz w dokumencie przedstawiającym metodologię.
Zrzuty ekranu poniżej przedstawiają transakcje naniesione na wykresy. Na początku 2025 roku zdecydowaliśmy się na pokrycie naszą Strategią wszystkich spółek należących do indeksu WIG20 oraz mWIG40. Jeżeli interesuje Cię strategia Stref Popytu, wiec informacji we wpisie- link.
Zarejestruj się bezpłatnie w Squaber.com i otrzymaj nasz ebook poświęcony strategiom Squabera, w tym Strategii Strefy Popytu – rejestracja.
Uwaga! Jeżeli interesuje Cię jakie są zasady tej strategii zapoznaj się koniecznie z tym tekstem. Definiuje on, w 6 prostych punktach całą strategię.
Wynik portfela i wybranych indeksów w tym tygodniu
%
Strefy Popytu
%
WIG
%
WIG20
%
mWIG40
Wynik portfela i wybranych indeksów od początku istnienia (styczeń 2018 rok) do 01 sierpnia 2025 roku
%
Strefy Popytu
%
WIG
%
WIG20
%
mWIG40
Przetestuj alerty ze Stref Popytu bez ryzyka
Wybierz jeden z dostępnych pakietów, aby otrzymywać alerty ze stref popytu i podaży. Niezależnie od wybranego pakietu obowiązuje Cię gwarancja satysfakcji, czyli masz 30 dni na ewentualny zwrot zapłaconych środków.
Szczegóły po kliknięciu w poniższy przycisk.
Pozostałe informacje o wydarzeniach w tym tygodniu
Liczba wszystkich transakcji
Liczba transakcji kupna
Liczba transakcji sprzedaży
Skład portfela 01.08.2025, po zakończonej sesji
MBR transakcja kupna 29.07.2025 i transakcja sprzedaży 31.07.2025
DNP brak transakcji 31.07.2025
PZU transakcja sprzedaży 31.07.2025
TXT transakcja sprzedaży 31.07.2025
![[Portfel] „Strefy Popytu”. Po 25 tygodniu mamy największą przewagę nad rynkiem w historii!](https://blog.squaber.com/wp-content/uploads/2018/06/Strefy-popytu-vs-rynek-25.png)
