Zlecenie stop loss – co to jest i jak go używać?

W dzisiejszych czasach, gdzie zmienność na rynkach finansowych może przynieść zarówno znaczące zyski, jak i dotkliwe straty, odpowiednie zarządzanie ryzykiem staje się kluczowe dla każdego inwestora. Jednym z najpopularniejszych narzędzi, służących do ochrony portfela inwestycyjnego przed nieoczekiwanymi spadkami cen, jest zlecenie stop loss. W poniższym artykule przyjrzymy się dokładniej, czym jest zlecenie stop loss, przedstawimy przykłady jego zastosowania oraz omówimy zarówno zalety, jak i wady tego rozwiązania. 

Zlecenia stop-loss – definicja

Zlecenie stop loss to rodzaj zlecenia, które inwestorzy mogą ustawić na giełdzie w celu minimalizacji strat. Jest to mechanizm, który automatycznie sprzedaje akcje lub inne instrumenty finansowe, gdy ich wartość spada do określonego poziomu. Dzięki niemu inwestorzy mogą zabezpieczyć swoje inwestycje przed gwałtownymi spadkami cen, co pozwala im uniknąć większych strat. Zlecenie to jest aktywowane, gdy cena instrumentu osiąga lub spada poniżej ustalonej ceny, nazywanej ceną stop. Po aktywacji, zlecenie stop loss staje się zleceniem rynkowym, a jego realizacja zależy od warunków panujących na rynku. Jest to szczególnie użyteczne w sytuacjach dużych wahań rynkowych, gdzie tempo zmian cen może być szybkie i nieprzewidywalne.

Rodzaje zleceń stop-loss

• Standardowe zlecenie stop-loss jest najprostszym typem, gdzie inwestor ustala cenę, przy której jego pozycja ma zostać automatycznie zamknięta, aby ograniczyć potencjalne straty. Po osiągnięciu tej ceny, zlecenie staje się zleceniem rynkowym i jest realizowane po bieżącej cenie rynkowej.
• Zlecenie stop-limit to ewolucja standardowego zlecenia stop-loss, gdzie po osiągnięciu ceny stop, zlecenie przekształca się w zlecenie limitowe. Oznacza to, że sprzedaż nastąpi tylko wtedy, gdy cena wróci do poziomu limitu określonego przez inwestora, co zapewnia większą kontrolę nad ceną realizacji.
• Zlecenie trailing stop dynamicznie dostosowują cenę stop w zależności od kierunku ruchu cen, co pozwala zabezpieczyć zyski podczas korzystnych ruchów rynkowych, jednocześnie ograniczając straty.
• Zlecenia stop z gwarancją oferują największy poziom ochrony, gwarantując realizację zlecenia po określonej cenie stop, niezależnie od warunków rynkowych. Są one szczególnie przydatne w czasie dużych wahań rynkowych, gdzie zwykłe zlecenia stop-loss mogą być realizowane po znacznie gorszych cenach.

Zalety zleceń stop loss

Zlecenie stop loss stanowi kluczowe narzędzie dla inwestorów na rynkach finansowych, które przede wszystkim pomaga w efektywnym zarządzaniu ryzykiem.

Główną zaletą tego typu zlecenia jest automatyzacja procesu zamykania pozycji, co pozwala inwestorom ograniczyć potencjalne straty, nie wymagając ciągłego monitorowania rynku. Zamiast ciągłego śledzenia cen akcji, inwestorzy mogą ustawić zlecenie stop loss i skupić się na innych aspektach swojej strategii inwestycyjnej. Dzięki temu mogą oni zaoszczędzić czas i energię, które mogą być wykorzystane do analizy rynku i poszukiwania nowych okazji inwestycyjnych. 

Inwestorzy mogą lepiej kontrolować maksymalną możliwą stratę na daną transakcję, co jest szczególnie istotne w warunkach wysokiej zmienności rynkowej. 

Zlecenie stop loss jest również bardzo pomocne w emocjonalnym aspekcie inwestowania, ponieważ redukuje stres związany z podejmowaniem decyzji w trakcie gwałtownych ruchów cenowych. Pozwala ono również na bardziej dyscyplinowane podejście do inwestycji, ułatwiając przestrzeganie strategii inwestycyjnej i zapobiegając podejmowaniu pochopnych decyzji pod wpływem chwilowych emocji. W ten sposób, ten rodzaj zlecenia zwiększa potencjalną konsekwencję i przewidywalność wyników inwestycyjnych, co jest kluczowe dla osiągania długoterminowego sukcesu na rynkach finansowych.

Wady zleceń stop

Jedną z głównych wad zlecenia stop loss jest ryzyko poślizgu cenowego (slippage), które występuje, gdy cena aktywów gwałtownie spada poniżej ustalonego poziomu stop loss, a zlecenie zostaje wykonane po znacznie niższej cenie niż planowano. To oznacza, że straty mogą być większe niż przewidywał inwestor.

Inna wadą jest przypadek dużych wahań cenowych, gdzie stop loss może zostać zrealizowany zbyt wcześnie, eliminując pozycję inwestora przed odwróceniem trendu na rynku, co może prowadzić do utraty potencjalnych zysków.

Kolejnym ograniczeniem jest koszt transakcji, który może się zwiększyć, zwłaszcza gdy często aktywowane są zlecenia stop loss w wyniku krótkotrwałych fluktuacji cen.

Zlecenia te nie zapewniają również ochrony przed nagłymi zmianami rynkowymi poza godzinami handlowymi, co może skutkować otwarciem pozycji po znacznie gorszej cenie, niż to było planowane.

W związku z tym, choć zlecenie stop loss jest użytecznym narzędziem, wymaga świadomego stosowania i zrozumienia jego ograniczeń.

Jak ustawić zlecenie stop loss?

Aby ustawić zlecenie stop loss, trzeba najpierw wybrać instrument finansowy, na którym chce się je zastosować. Następnie określa się poziom ceny, przy którym chce się sprzedać akcje. Po ustaleniu tych parametrów można złożyć zlecenie stop loss poprzez platformę transakcyjną swojego brokera.

Ważne jest, aby dokładnie przemyśleć poziom ceny, przy którym chce ustawić zlecenie. Zbyt niski poziom może spowodować częste wykonywanie zleceń i nadmierną sprzedaż akcji, podczas gdy zbyt wysoki poziom może nie zapewnić wystarczającego zabezpieczenia przed stratami. 

Jak uniknąć strat dzięki zleceniu stop loss?

Zlecenie stop loss jest skutecznym narzędziem do unikania strat na giełdzie, ale istnieją pewne kroki, które można podjąć, aby jeszcze bardziej zwiększyć skuteczność tego narzędzia. Po pierwsze, powinno się regularnie monitorować swoje zlecenia stop loss i dostosowywać je do zmieniających się warunków rynkowych. Ponadto również regularnie analizować swoje inwestycje i dokonywać oceny ryzyka, aby upewnić się, że strategia inwestycyjna nadal jest aktualna.