Dzień Trzech Wiedźm| 374. tydzień Stref Popytu

Obniżenie tempa QT

Według komunikatu Systemu Rezerwy Federalnej (FED) z 19 marca 2025 roku, od kwietnia miesięczny limit redukcji obligacji skarbowych zostanie zmniejszony z 25 mld USD do 5 mld USD. Natomiast limit dla papierów wartościowych zabezpieczonych hipotekami (MBS) pozostanie na poziomie 35 mld USD miesięcznie.

Decyzja ta została podjęta w celu lepszego zarządzania płynnością na rynku, zwłaszcza w obliczu niepewności związanej z limitem zadłużenia rządu USA. Warto również zauważyć, że członek zarządu FED, Christopher Waller, sprzeciwił się temu posunięciu, argumentując, że obecny poziom rezerw jest nadal wystarczająco wysoki i nie ma potrzeby spowalniania procesu redukcji bilansu.

Spotkanie Trumpa z branżą naftową

Prezydent Donald Trump spotkał się w Teksasie z przedstawicielami największych koncernów naftowych. W rozmowach poruszono kwestie deregulacji, subsydiów oraz przyszłej strategii energetycznej USA. Trump zapowiedział wsparcie dla sektora i obiecał zniesienie wielu restrykcji środowiskowych, jeśli powróci do Białego Domu. Spotkanie zostało pozytywnie odebrane przez rynek i przełożyło się na wzrosty akcji spółek z sektora energii.

Rozliczenie kontraktów na rynkach

W piątek, 21 marca, rynki finansowe odnotowały wzmożoną zmienność z powodu tzw. Dnia Trzech Wiedźm, czyli terminu wygasania kontraktów terminowych na indeksy, akcje oraz opcje. To kwartalne wydarzenie tradycyjnie prowadzi do zwiększonych obrotów oraz nieprzewidywalnych ruchów cenowych, zwłaszcza w ostatnich godzinach handlu. W marcu mogliśmy zauważyć tzw. rotację sektorową – inwestorzy zamykali pozycje w spółkach technologicznych, przesuwając kapitał do segmentu energetycznego i finansowego.

Rynki zagraniczne

W Stanach Zjednoczonych po tygodniach spadków zobaczyliśmy odreagowanie na giełdach. Wszystkie główne indeksy USA zamknęły się na plusie. (DJI +1,20%; SP500 +0,51%; NASDAQ +0,17%; RUT +0,63%). Europejskie parkiety natomiast zakończyły tydzień bez większych zmian (DAX40 -0,41%; CAC40 +0,18%%; FTSE100 +0,17%).

Polski Parkiet

Polski rynek akcji zakończył tydzień w mieszanych nastrojach. Indeks WIG20 jak i szeroki WIG zakończyły tydzień na minusie. Najlepiej po raz kolejny radził sobie indeks średnich spółek (WIG -0,16%; WIG20 -1,06%; mWIG40 +2,06%; sWIG80 +0,96%). Polski złoty też nie wspierał indeksów giełdowych i osłabił się zarówno względem dolara (USD/PLN +0,97%), jak i euro (EUR/PLN +0,37%). Bieżąca analiza polskiego złotego znajduje się ostatnim spotkaniu z Przed Otwarciem Rynków – link do materiału.

Podsumowanie 374. tygodnia Stref Popytu

374. tydzień Stref Popytu przyniósł 4 sygnały reakcji na strefę popytu Squabera. Trzy z nich zostały wykorzystane do przeprowadzenia transakcji kupna. Niestety nowa pozycja na akcjach Grupy Azoty S.A. (ATT:GPW) została zamknięta w trakcie tygodnia, przynosząc stratę.  Alerty wygenerowany na akcjach Huuuge Games, Inc. (HUG:GPW) został odrzucony z powodu zbyt niskiego stosunku zysku do ryzyka. Akcje Cyfrowy Polsat S.A. (CPS:GPW) i Zabka Group S.A. (ZAB:GPW), z którymi rozpoczynaliśmy tydzień, opuściły portfel przynosząc zysk.

W nadchodzący tydzień wchodzimy, posiadając w portfelu następujące akcje:

• XTB S.A. (XTB:GPW) – zabezpieczenie pozycji za pomocą wskaźnika ATR
• Selvita S.A. (SLV:GPW) – pozycja prowadzona bez zmian
• Text S.A. (TXT:GPW) – pozycja prowadzona bez zmian

374. tydzień Stref Popytu

Poniedziałek 17.03.2025:

Brak transakcji

Wtorek 18.03.2025:

Zabezpieczenie zysku na akcjach Zabka Group S.A. (ZAB:GPW) za pomocą wskaźnika ATR.

Brak transakcji na akcjach Huuuge Games, Inc. (HUG:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Transakcja kupna akcji Grupy Azoty S.A. (ATT:GPW).

Środa 19.03.2025:

Transakcja kupna akcji Selvita S.A. (SLV:GPW).

Czwartek 20.03.2025:

Sprzedaż akcji Cyfrowy Polsat S.A. (CPS:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 3,11% zysku po 14 dniach.

Transakcja kupna akcji Text S.A. (TXT:GPW).

Piątek 21.03.2025:

Sprzedaż akcji Grupy Azoty S.A. (ATT:GPW). Zamknięcie pozycji na ustalonym poziomie Stop loss. Transakcja przyniosła stratę -2,99% po 3 dniach.

Sprzedaż akcji Zabka Group S.A. (ZAB:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 0,46% zysku po 11 dniach.

W portfelu Strefy Popytu od pewnego czasu stosujemy zmianę jeżeli chodzi o sposób prowadzenia pozycji, aby po wzroście wartości akcji nie doprowadzać do straty na pozycji.

Zmiana polega na dodaniu analizy zmienności danej spółki w trakcie otwierania i prowadzenia pozycji. Do tej pory, czynnik ten brany był pod uwagę jedynie podczas selekcji spółek do strategii. Bazujemy na wskaźniku ATR liczonym z 14 dni (Average True Range, na naszej platformie ma nazwę „Średnia prawdziwego zakresu”). Jeżeli zysk z pozycji przekroczy wartość średniej zmienności, wtedy przesuwamy stop loss na poziom BE – break even, czyli zabezpieczamy się przed stratą. Następnie stop loss jest podciągany za ceną w odległości równej ATR(14) tak długo, póki nie zostanie wybity.

Z naszych obserwacji i analiz wynika, że jeżeli cena faktycznie reaguje na strefę, to ruch jest dynamiczny i jednostajny. Zazwyczaj trwa krótko, ale intensywnie. Stąd tez taka decyzja. Szczegóły wraz z przykładami znajdą się w artykule na temat zasad strategii oraz w dokumencie przedstawiającym metodologię.

Zrzuty ekranu poniżej przedstawiają transakcje naniesione na wykresy. Na początku 2025 roku zdecydowaliśmy się na pokrycie naszą Strategią wszystkich spółek należących do indeksu WIG20 oraz mWIG40. Jeżeli interesuje Cię strategia Stref Popytu, wiec informacji we wpisie- link.

Zarejestruj się bezpłatnie w Squaber.com i otrzymaj nasz ebook poświęcony strategiom Squabera, w tym Strategii Strefy Popytu – rejestracja.

Uwaga! Jeżeli interesuje Cię jakie są zasady tej strategii zapoznaj się koniecznie z tym tekstem. Definiuje on, w 6 prostych punktach całą strategię.

Pozostałe informacje o wydarzeniach w tym tygodniu