Historyczne szczyty w oczekiwaniu na dane z amerykańskiego rynku pracy | 345. tydzień Stref Popytu

Prezes Systemu Rezerwy Federalnej (FED), Jerome Powell w Jackson Hole potwierdził zamiar obniżenia stóp procentowych w USA, nie precyzując jednak ani skali, ani terminu tej decyzji. Zaznaczył jednocześnie, że uwaga FED koncentruje się obecnie na amerykańskim rynku pracy.

Historyczne szczyty w USA

Główne amerykańskie i europejskie indeksy giełdowe całkowicie odreagowały wyjątkowo silne spadki z początku sierpnia (DJI +0,91%; SP500 +0,22%; NASDAQ -0,90%; RUT -0,05%; DAX40 +1,46%; CAC40 +0,78%, FTSE100 +0,43%). Amerykański indeks Dow Jones Industrial oraz niemiecki DAX 40 w ostatnim tygodniu wyznaczyły nowe historyczne szczyty. 

Najważniejsze odczyty ekonomiczne w ostatnim tygodniu dotyczyły inflacji. Poznaliśmy między innymi wartość deflatora wydatków konsumpcyjnych (PCE), czyli podstawowego miernika inflacji, który System Rezerwy Federalnej (FED) bierze pod uwagę przy podejmowaniu decyzji na temat przyszłej polityki monetarnej. Nic więc dziwnego, że cel FED na poziomie 2% wyrażony jest właśnie wskaźnikiem PCE, a nie poziomem inflacji konsumenckiej CPI. Chociaż prezes FED, Jerome Powell w trakcie wystąpienia w Jackson Hole zaznaczył, że obecnie uwaga polityki monetarnej skupia się przede wszystkim na rynku pracy, to nie można pominąć, że wskaźnik PCE w lipcu podobnie jak miesiąc wcześniej wyniósł 2,5% rok do roku, wobec oczekiwań na poziomie 2,6%.

Zadaniem FED jest dążenie do osiągnięcia celów gospodarczych, takich jak maksymalizacja zatrudnienia oraz stabilność cen, co oznacza, że oprócz poziomu inflacji, istotny jest również stan rynku pracy. W ostatnim czasie szczególną uwagę zwraca się właśnie na kondycję amerykańskiego rynku pracy. Dla porównania Narodowy Bank Polski (NBP) ma mandat do dbania przede wszystkim o stabilność polskiej waluty.

Moment wyczekiwania na polskim parkiecie

Polski parkiet po zdecydowanym odreagowaniu spadków z początku sierpnia, w ostatnim tygodniu nieco odpoczął od silnych wzrostów, zamykając tydzień w dalszym ciągu na plusie (WIG +0,84%; WIG20 +0,45%; mWIG40 +2,37%; sWIG80 +0,41%). W opozycji do wzrostów na polskiej giełdzie polski złoty tym razem osłabł, przede wszystkim w parze do dolara amerykańskiego (USD/PLN +1,80%), tracąc również w relacji do euro (EUR/PLN +0,50%).

Podsumowanie 345. tygodnia Stref Popytu

345. tydzień Stref Popytu przyniósł 5 sygnałów reakcji na strefę popytu Squabera. Alert wygenerowany na akcjach Polimex Mostostal S.A. (PXM:GPW) pozwolił na przeprowadzenie transakcji kupna. Pozostałe sygnały zostały odrzucone z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka lub bliską odległość do aktywnej strefy podaży Squabera. Akcje Amica S.A. (AMC:GPW), AmRest S.A. (EAT:GPW) oraz Powszechnej Kasy Oszczędności S.A. (PKO:GPW)

W nadchodzący tydzień wchodzimy, posiadając w portfelu akcje 2 spółek:

• XTB S.A. (XTB:GPW) – prowadzenie pozycji za pomocą wskaźnika ATR
• Polimex Mostostal S.A. (PXM:GPW)

Poniedziałek 26.08.2024:

Kupno akcji Polimex Mostostal S.A. (PXM:GPW).

Sprzedaż akcji Amica S.A. (AMC:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 1,58% zysku po 20 dniach.

Wtorek 27.08.2024:

Brak transakcji na akcjach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Sprzedaż akcji Powszechnej Kasy Oszczędności S.A. (PKO:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 12,23% zysku po 20 dniach.

Środa 28.08.2024:

Sprzedaż akcji AmRest S.A. (EAT:GPW). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 4,24% zysku po 22 dniach.

Czwartek 29.08.2024:

Brak transakcji na akcjach Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń S.A. (PZU:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Brak transakcji na akcjach banku Pekao S.A. (PEO:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Brak transakcji na akcjach Alior Bank S.A. (ALR:GPW) z uwagi na zbyt niski stosunek zysku do ryzyka (RR).

Utrzymanie pozycji na akcjach Polimex Mostostal S.A. (PXM:GPW). Zejście poniżej poziomu Stop loss zostało szybko wyciągnięte.

Piątek 30.08.2024:

Brak transakcji na akcjach Polimex Mostostal S.A. (PXM:GPW) z uwagi na obecność akcji spółki w portfelu.

W portfelu Strefy Popytu od pewnego czasu stosujemy zmianę jeżeli chodzi o sposób prowadzenia pozycji, aby po wzroście wartości akcji nie doprowadzać do straty na pozycji.

Zmiana polega na dodaniu analizy zmienności danej spółki w trakcie otwierania i prowadzenia pozycji. Do tej pory, czynnik ten brany był pod uwagę jedynie podczas selekcji spółek do strategii. Bazujemy na wskaźniku ATR liczonym z 14 dni (Average True Range, na naszej platformie ma nazwę „Średnia prawdziwego zakresu”). Jeżeli zysk z pozycji przekroczy wartość średniej zmienności, wtedy przesuwamy stop loss na poziom BE – break even, czyli zabezpieczamy się przed stratą. Następnie stop loss jest podciągany za ceną w odległości równej ATR(14) tak długo, póki nie zostanie wybity.

Z naszych obserwacji i analiz wynika, że jeżeli cena faktycznie reaguje na strefę, to ruch jest dynamiczny i jednostajny. Zazwyczaj trwa krótko, ale intensywnie. Stąd tez taka decyzja. Szczegóły wraz z przykładami znajdą się w artykule na temat zasad strategii oraz w PDFie przedstawiającym metodologię.

Zrzuty ekranu poniżej przedstawiają transakcje naniesione na wykresy. Jeżeli interesują Cię spółki, które bierzemy pod uwagę w portfelu Strefy Popytu, to znajdziesz ją tutaj: lista 41 spółek.

Zarejestruj się bezpłatnie w Squaber.com i otrzymaj nasz ebook poświęcony strategiom Squabera, w tym Strategii Strefy Popytu – rejestracja.

Uwaga! Jeżeli interesuje Cię jakie są zasady tej strategii zapoznaj się koniecznie z tym tekstem. Definiuje on, w 6 prostych punktach całą strategię.

Pozostałe informacje o wydarzeniach w tym tygodniu