Początek września przynosi techniczne przetasowania na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz rynkach zagranicznych. Inwestorzy obserwują głęboką korektę na akcjach Newagu, gdzie cena cofnęła się o blisko 40–50 zł, oraz próbę odwrócenia długoterminowego trendu spadkowego przez Eurocash z docelowym poziomem 7,00 zł. Równolegle amerykański Rocket Lab buduje bazę do wybicia po drastycznej przecenie w okolice 55 USD. Czy popyt zdoła utrzymać kluczowe wsparcia i wygenerować kolejne impulsy wzrostowe?

Przemysł i zaawansowane technologie

Newag: obrona połowy zniesienia korekty

Korekta od ostatniego szczytu na akcjach producenta taboru kolejowego sięgnęła nominalnie około 40–50 zł. Zgodnie z założeniami strategii szczytów i den, automatyczny sygnał kupna został wygenerowany w okolicach poziomu 91,60 zł, co odpowiada zniesieniu 50% fali spadkowej. Obecnie kurs oscyluje blisko poziomu 96,30 zł, jednak z perspektywy optymalizacji ryzyka, korzystniejszym miejscem do dołączenia do trendu byłoby zejście w rejon 95,10 zł.

Strukturę falową potwierdzają notowania Newag w kontekście analizy wolumenu. Pierwsza fala wzrostowa z końca lipca charakteryzowała się wyraźnie podwyższonymi obrotami, podczas gdy obecna korekta przebiega przy niższym wolumenie, co sugeruje przejmowanie kontroli przez stronę popytową. Scenariusz kontynuacji trendu wzrostowego zostanie technicznie zanegowany w przypadku trwałego spadku poniżej wsparcia na poziomie 88,95 zł.

Rocket Lab: konsolidacja po silnej przecenie

Na rynkach amerykańskich spółka z sektora kosmicznego doświadczyła potężnej redukcji ceny, spadając z okolic 150 USD do zaledwie 55 USD. Według metodologii szczytów i den, kluczowym punktem odniesienia jest przedostatni dołek z 24 lipca, ukształtowany w rejonie 64 USD. Pierwsze modelowe miejsce wejścia na poziomie 50% fali wypadało w przedziale 72,50–73,00 USD.

Obecnie walor znajduje się w fazie konsolidacji, poruszając się w wąskim kanale między 62 USD a 67 USD. Sygnałem potwierdzającym definitywne przejęcie kontroli przez popyt będzie techniczne wybicie (breakout) powyżej oporu na 67,80 USD. Mimo że początkowemu wybiciu brakowało dynamiki wolumenowej, obecna konsolidacja przy wzmożonym obrocie oraz blisko umiejscowiony poziom obrony (stop loss) tworzą wysoce atrakcyjny stosunek potencjalnego zysku do ryzyka.

Sektor handlu detalicznego

Eurocash: przełamanie długoterminowego trendu spadkowego

Spółka znajdująca się w procesie fundamentalnej restrukturyzacji wygenerowała istotny sygnał techniczny 25 sierpnia, przełamując wielomiesięczny trend spadkowy. Aktualnie rynek wykonuje ruch powrotny, korygując ostatni impuls w okolice poziomu 50%. Takie zachowanie ceny stwarza dogodne miejsce do rozważenia zajęcia długiej pozycji, co odzwierciedlają notowania Eurocash na interwale dziennym.

Zarządzanie ryzykiem w tym układzie wymaga bezwzględnego ustawienia zlecenia obronnego (stop loss) poniżej poziomu 5,17 zł. Zgodnie z wcześniejszą analizą z 27 sierpnia, kolejne poziomy docelowe (take profit) dla fali wzrostowej znajdują się w okolicach 6,00 zł, a docelowo nawet 7,00 zł. Kluczowa dla utrzymania tego scenariusza będzie obserwacja wolumenu – dotychczasowe wzrosty poparte były dużymi obrotami, jednak ewentualne sesje spadkowe przy rosnącym wolumenie mogą zwiastować pogłębienie korekty.

Automatyzacja strategii i zarządzanie ryzykiem

Implementacja metody IDEN / FIDEN

Strategia Szczytów (znana jako IDEN / FIDEN) opiera się na rygorystycznym filtrowaniu rynkowych okazji poprzez analizę struktury lokalnych ekstremów. Od środy, 9 września, system generuje automatyczne sygnały kupna i sprzedaży dla polskiego parkietu. Złotą zasadą tej metodologii jest brak dublowania sygnałów dla otwartej pozycji – po pierwszym wejściu inwestor samodzielnie prowadzi transakcję i ewentualnie dobiera akcje na korektach.

Skuteczność podejścia technicznego wymaga żelaznej dyscypliny w zarządzaniu kapitałem. Rekomendowanym modelem jest sztywne określenie ryzyka przed zawarciem transakcji, nieprzekraczające 1% całkowitego kapitału na pojedynczy sygnał. Szczegółowe zasady prowadzenia pozycji, zarządzania wielkością zlecenia oraz wykorzystania narzędzi analitycznych zostaną omówione podczas specjalnego wydarzenia na żywo w czwartek, 10 września o godzinie 20:00 (materiał nie będzie nagrywany).