W świecie inwestycji nie wystarczy tylko znać rynek, potrzeba jeszcze dobrze znać siebie. Jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez traderów, zarówno początkujących, jak i zaawansowanych, jest overtrading. Jest to nadmierna aktywność na rynku, która często prowadzi do poważnych strat. Aby zrozumieć, dlaczego inwestorzy wpadają w tę pułapkę, musimy przyjrzeć się zarówno matematyce strat, jak i psychologicznym mechanizmom, które nami kierują.
Overtrading to zjawisko, które dotyka inwestorów na każdym poziomie zaawansowania. Wbrew pozorom nie polega ono wyłącznie na zbyt częstym otwieraniu pozycji. Jego istotą jest to, że nasze transakcje przestają być oparte na planie, a zaczynają być reakcją na emocje, czyli strach, chciwość, frustrację czy euforię. Bardzo często overtrading zaczyna się po serii nieudanych transakcji, kiedy trader próbuje jak najszybciej „odrobić” poniesione straty. Wtedy impulsywnie otwiera kolejne pozycje, zwiększa ryzyko i działa bez chłodnej kalkulacji. Jak to wygląda w praktyce?
Matematyka strat, czyli dlaczego odrabianie boli bardziej, niż się wydaje
Większość inwestorów intuicyjnie zakłada, że jeśli stracą np. 10% portfela, to wystarczy 10% zysku, żeby wrócić do punktu wyjścia. Niestety, ale to złudne myślenie. Prawda jest taka, że im większa strata, tym większy (procentowo) zysk jest potrzebny do jej odrobienia. Dzieje się tak dlatego, że każda strata zmniejsza nasz kapitał, od którego liczony jest przyszły zysk.
Powyższa grafika pokazuje tę zależność w brutalnie prosty sposób. Im głębsza strata, tym ciężej ją odrobić. Nasz mózg coraz częściej kusić będą niebezpieczne i ryzykowne ruchy. Aby pójść dalej, trzeba będzie włożyć o wiele więcej wysiłku niż na początku. Niestety prowadzi to wprost do overtradingu, więc jak temu zapobiec?
Jeden błąd lub seria strat może spowodować, że nagle, żeby wrócić na start i zacząć od zera odrobić będzie trzeba 400%, 900% czy 1900%. Taki wynik byłby fenomenalnym wynikiem inwestowania nawet w przeciągu kilku lat. Dlatego też tak istotne jest ograniczanie ryzyka straty na pojedynczej pozycji oraz trzymanie się zasad. Nadzór nad swoimi transakcjami ułatwi Ci platforma Performance Analytics z Forex.com. Aby dowiedzieć się więcej w sprawdź artykuł o wykorzystaniu tej platformy w praktyce – link do artykułu.
Paradoks strat i krzywa satysfakcji
Skoro nikt z nas nie chce tracić pieniędzy, dlaczego tak łatwo pozwalamy sobie na ponoszenie dużych strat? Pewnym jest, że nasze decyzje inwestycyjne nie zawsze są w pełni racjonalne. Kierujemy się emocjami, a niekiedy wręcz odruchami. Kluczowym odkryciem psychologii behawioralnej było to, że ludzie inaczej postrzegają zyski niż straty, co przedstawia S-kształtna krzywa satysfakcji.
Zarówno po stronie zysków, jak i strat krzywa się spłaszcza. Im większy zysk, tym mniejsza satysfakcja, a im większa strata, tym mniejsze skoki dyskomfortu. Niestety, w praktyce oznacza to, że z czasem zaczynamy się przyzwyczajać do straty, a to prowadzi do ryzykownych decyzji i stresu. Można temu zapobiec podejmując decyzje zgodne ze strategią i odpowiednim zarządzaniem kapitałem. Jeśli chcesz poznać jedną z wielu strategii, zostań ze mną do końca, bo wraz z Forex.com mamy dla Ciebie prezent.
Overtrading można wychwycić na wczesnym etapie lub nawet całkowicie go uniknąć, bo kluczem jest świadomość własnych działań i systematyczna analiza decyzji inwestycyjnych. Właśnie tutaj niezwykle pomocne okazuje się narzędzie Performance Analytics, dostępne na platformie Forex.com. Narzędzie analizuje liczbę transakcji, ich skuteczność i momenty, w których pojawiają się błędy. Dzięki temu możesz łatwiej rozpoznać, kiedy trading przestaje być skuteczny, a staje się szkodliwy. Widzisz czarno na białym, czy nadmierna liczba transakcji przekłada się na spadek efektywności, a to pierwszy krok do świadomego ograniczenia overtradingu. Co więcej, widzisz też dokładnie, jak zachowuje się Twój portfel w momentach kiedy nie trzymasz się ustalonego planu. Performance Analytics to nie tylko statystyki – to narzędzie rozwoju. Pokazuje Ci prawdę o Twoim tradingu, pomaga dostrzegać powtarzalne błędy i daje szansę na realne wprowadzenie zmian.
Dziękuję, że zostałeś ze mną do końca! Przyszła pora na obiecany prezent. Specjalnie dla klientów Forex.com przygotowaliśmy dla Ciebie praktyczny e-book „Opanuj rynek Forex”, który zawiera gotową strategię inwestycyjną oraz praktyczne wskazówki jak działa rynek Forex. Wszystkie transakcje związane ze strategią możesz korelować z platformą Performance Analytics, która ułatwi powstrzymanie nadmiernego otwierania pozycji. Poradnik dostępny jest bezpłatnie dla każdego, kto założy rachunek na platformie Forex.com za pomocą naszego linku polecającego. Skorzystanie z niego wspiera rozwój serwisu Squaber.com!
Zobacz również poprzedni artykuł o 5 najczęstszych błędach inwestorów – link do artykułu.
Zastrzeżenie prawne
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Ta prezentacja jest udzielana wyłącznie dzięki uprzejmości, aby pomóc w edukacji naszych klientów i potencjalnych klientów. Omówi koncepcje, strategie zarządzania ryzykiem i nie obejmuje rekomendacji ani poparcia żadnego konkretnego rynku / produktu, schematu lub strategii inwestycyjnej przez Forex.com. Dyskusje na temat konkretnego rynku lub produktu w niniejszym dokumencie nie powinny być interpretowane jako oferta sprzedaży lub zaproszenie do składania ofert zakupu na jakimkolwiek rynku finansowym. Dane dotyczące ceny i objętości, próbki ekranu i wzorce wykresów przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom ilustracyjnym. Forex.com nie zaleca stosowania analizy technicznej jako jedynego sposobu badań inwestycyjnych. Zastosowanie analizy technicznej może skutkować zwiększoną częstotliwością handlu, a zatem znacznie wyższymi kosztami transakcji niż podejście podstawowe. Składanie zamówień warunkowych (takich jak stop lub limit) nie może ograniczać ryzyka straty do zamierzonych kwot.
Niniejsza prezentacja została przygotowana bez względu na konkretne cele inwestycyjne, sytuacja finansowa i potrzeby konkretnego odbiorcy, a my nie gwarantujemy ani nie weryfikujemy dokładności dostarczonych informacji lub komentarzy. Będzie zawierać odniesienia do rzeczywistych wyników handlu w przeszłości do celów dyskusji. Wyniki z przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Zwiększenie dźwigni zwiększa ryzyko. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów lub poziomów cen mają charakter informacyjny na podstawie naszej analizy i nie reprezentujemy ani nie gwarantujemy, że takie zmiany lub poziomy prawdopodobnie powtórzą się w przyszłości. Ważne jest, aby inwestorzy rozważyli przedstawione informacje w świetle ich indywidualnych okoliczności i celów, w tym: poziomu doświadczenia, celów osobistych, tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego, oprócz badania możliwości inwestycyjnych za pośrednictwem wielu kanałów. Co najważniejsze, nie inwestuj pieniędzy, których nie możesz stracić.
FOREX.com jest znakiem towarowym StoneX Europe Ltd, członka StoneX Group Inc.
Marcin Tuszkiewicz, Investio Sp. z o.o. oraz StoneX Europe Ltd nie składają żadnych oświadczeń ani gwarancji i nie ponoszą odpowiedzialności za dokładność lub kompletność dostarczonych informacji, ani za jakiekolwiek straty wynikające z inwestycji opartych na rekomendacjach, prognozach lub innych dostarczonych informacjach. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości zawsze powinieneś zasięgnąć niezależnej porady w kwestii swojej zdolności do spekulacji na powiązanych rynkach oraz ponoszenia związanym z tym ryzykiem. Nie mamy obowiązku aktualizowania tych materiałów. Jakiekolwiek wyrażone opinie mogą być osobiste dla autora i nie muszą odzwierciedlać opinii StoneX Europe Ltd.
