Wyższa inflacja nie postraszyła inwestorów | 327. tydzień Stref Popytu

Bardzo dobre wyniki spółek technologicznych, Alphabet (Google) oraz Microsoft przełamały złą passę na amerykańskich indeksach. Dobrego nastroju w końcówce tygodnia nie popsuł wyższy odczyt wskaźnika wydatków konsumentów, PCE.

Przełamanie serii spadków w USA

Deflator wydatków konsumpcyjnych (PCE, ang. Personal Consumption Expenditures) jest podstawowym miernikiem inflacji, który System Rezerwy Federalnej (FED) bierze pod uwagę przy podejmowaniu decyzji na temat przyszłej polityki monetarnej. Nic więc dziwnego, że cel FED na poziomie 2% wyrażony jest właśnie wskaźnikiem PCE, a nie poziomem inflacji konsumenckiej CPI.

Opublikowana w piątek wartości wskaźnika PCE za marzec, pokazała, że konsument w Stanach Zjednoczonych wciąż pozostaje silny. PCE w ujęciu rocznym wyniósł 2,7% wobec oczekiwań na poziomie 2,6% i poprzedniego odczytu 2,5%. Inwestorzy nie przejęli się jednak, że takie dane wspierają jastrzębią politykę FED, a barometr stóp procentowych w USA pokazuje obecnie największe prawdopodobieństwo już tylko jednej, wrześniowej obniżki stóp procentowych w USA. Najważniejsze amerykańskie i europejskie indeksy przełamały serię trzech spadkowych tygodni, tworząc na wykresie tygodniowym wyraźną wzrostową świecę (DJI +0,65%; SP500 +2,65%; NASDAQ +4,24%; RUT  -2,79%; DAX40 +2,80%; CAC40 +0,82%, FTSE100 +3,15%). Najlepiej radził sobie sektor technologiczny. Należy pokreślić nowe historyczne szczyty na brytyjskim indeksie, FTSE100.

Wzrosty bez przekonania na polskim parkiecie

Indeksy na polskim parkiecie podobnie jak giełdy w Europie zamknęły tydzień na plusie (WIG +1,49%; WIG20 +0,61%; mWIG40 +1,03%; sWIG80 +0,38%). Pozytywny obraz polskiego rynku psują jednak problemy z pokonaniem ważnych oporów, nie widać również wyraźnej siły na polskim złotym.

Podsumowanie 327. tygodnia Stref Popytu

327. tydzień Stref Popytu przyniósł 3 sygnały reakcji na strefę popytu Squabera. Parametry sygnałów wygenerowanych na akcjach 11 bit studios S.A. (11B) oraz Grenevia S.A. (GEA) pozwoliły na przeprowadzenie transakcji kupna. Niestety zasady strategii Stref Popytu są nieubłagane i akcje 11B już następnego dnia opuściły portfel, przynosząc stratę. Alert na akcjach Dino Polska S.A. (DNP) został odrzucony z uwagi na bliską odległość do aktywnej strefy podaży Squabera. Pozycje na akcjach Grupy Azoty S.A. (ATT) oraz Benefit Systems (BFT) zostały zamknięte na początku tygodnia. W nadchodzący tydzień wchodzimy, posiadając w portfelu akcje Grenevia S.A. (GEA), na których pozycja prowadzona jest bez zmian.

Poniedziałek 22.04.2024:

Sprzedaż akcji Benefit Systems S.A. (BFT). Zamknięcie pozycji na poziomie Stop loss wynikającym z prowadzenia pozycji po ATR. Transakcja przyniosła 0,37% zysku po 5 dniach.

Kupno akcji 11 bit studios S.A. (11B)

Wtorek 23.04.2024:

Sprzedaż akcji 11 bit studios S.A. (11B) Zamkniecie pozycji na ustalonym poziomie Stop loss. Transakcja przyniosła stratę -3,19% po 1 dniu.

Środa 24.04.2024:

Sprzedaż akcji Grupy Azoty S.A. (ATT). Zamkniecie pozycji na ustalonym poziomie Stop loss. Transakcja przyniosła stratę -2,38% po 8 dniach.

Kupno akcji Grenevia S.A. (GEA).

Czwartek 25.04.2024:

Brak transakcji.

Piątek 26.04.2024:

Brak transakcji na akcjach Dino Polska S.A. (DNP) z uwagi na zbyt bliską odległość do aktywnej strefy podaży Squabera.

W portfelu Strefy Popytu od pewnego czasu stosujemy zmianę jeżeli chodzi o sposób prowadzenia pozycji, aby po wzroście wartości akcji nie doprowadzać do straty na pozycji.

Zmiana polega na dodaniu analizy zmienności danej spółki w trakcie otwierania i prowadzenia pozycji. Do tej pory, czynnik ten brany był pod uwagę jedynie podczas selekcji spółek do strategii. Bazujemy na wskaźniku ATR liczonym z 14 dni (Average True Range, na naszej platformie ma nazwę „Średnia prawdziwego zakresu”). Jeżeli zysk z pozycji przekroczy wartość średniej zmienności, wtedy przesuwamy stop loss na poziom BE – break even, czyli zabezpieczamy się przed stratą. Następnie stop loss jest podciągany za ceną w odległości równej ATR(14) tak długo, póki nie zostanie wybity.

Z naszych obserwacji i analiz wynika, że jeżeli cena faktycznie reaguje na strefę, to ruch jest dynamiczny i jednostajny. Zazwyczaj trwa krótko, ale intensywnie. Stąd tez taka decyzja. Szczegóły wraz z przykładami znajdą się w artykule na temat zasad strategii oraz w PDFie przedstawiającym metodologię.

Zrzuty ekranu poniżej przedstawiają transakcje naniesione na wykresy. Jeżeli interesują Cię spółki, które bierzemy pod uwagę w portfelu Strefy Popytu, to znajdziesz ją tutaj: lista 41 spółek.

Zarejestruj się bezpłatnie w Squaber.com i otrzymaj nasz ebook poświęcony strategiom Squabera, w tym Strategii Strefy Popytu – rejestracja.

Uwaga! Jeżeli interesuje Cię jakie są zasady tej strategii zapoznaj się koniecznie z tym tekstem. Definiuje on, w 6 prostych punktach całą strategię.

Pozostałe informacje o wydarzeniach w tym tygodniu