Temat fałszywych wybić jest zmorą wielu inwestorów. Ciągłe wahania, które z pozoru mają wybijać kluczowe poziomy, a w efekcie kończą się uderzeniem przez cenę w nasz stop loss, potrafią frustrować i zniechęcać. Jak ustawiać zabezpieczenia pozycji (stop lossy), aby rynek nie wyrzucał nas z pozycji zbyt wcześnie i nie żałować, że daliśmy się zwieść?

Istnieją cztery narzędzia analizy technicznej, które w połączeniu pozwalają optymalizować wejścia w rynek i minimalizować ryzyko tracenia pieniędzy:

  1. Price action/świece japońskie.
  2. Zewnętrzne zniesienia Fibonacciego.
  3. Wskaźnik ATR (średnia rzeczywistego zasięgu).
  4. Teoria Dowa i metoda Szczytów i Den (SiD).

1. Interpretacja świec japońskich, czyli cień a faktyczne wybicie

W kontekście fałszywych wybić kluczowe jest usytuowanie świecy na wsparciu czy oporze.

  • Fałszywe Wybicie: Następuje, gdy tylko cień (knot) świecy wychodzi poza poziom oporu/wsparcia. Pokazuje to odrzucenie ceny, tj. była próba wybicia, ale się nie udało. Długość knota względem korpusu świadczy o sile tego odrzucenia.
  • Weryfikacja Wolumenem: Jeśli jest dostępny, duży wolumen towarzyszący odrzuceniu wzmacnia informację, że inwestorzy nie akceptują tych poziomów.

2. Zewnętrzne zniesienia Fibonacciego jako granice ryzyka

Zewnętrzne poziomy Fibonacciego są niedocenianymi zakresami ostrzegawczymi:

  • 112,8%: Poziom, do którego rynek bardzo często dochodzi, fałszywie wybijając. Ustawienie tu poziomu Stop Loss będzie bez sensu, jednak jest to poziom, który potrafi ułatwić interpretację świec japońskich.
  • 127,2%: Bardziej klasyczny poziom. To granica, powyżej której rynek bardzo rzadko przebija jeżeli dokonuje tylko fałszywego wybicia. Zabezpieczenie z uwzględnieniem tego zniesienia zewnętrznego będzie dawało duże prawdopodobieństwo zachowania pozycji.
  • 161,8%: Jeżeli rynek osiąga ten poziom, jest to już z bardzo dużym prawdopodobieństwem faktyczne wybicie.

3. ATR: Jak duże jest to wybicie?

Wskaźnik ATR (średnia rzeczywistego zasięgu) mierzy średni zakres wahań danego instrumentu. Pomaga on zoptymalizować zasięg ryzyka.

  • Okres ATR: Do fałszywych wybić zalecany jest dłuższy okres, np. 20-okresowy ATR
  • Reguła 1,5 x ATR: To tzw. bufor bezpieczeństwa. Jeśli cena przekroczy poziom odpowiadający 1,5-krotności ATR, można uznać, że nastąpiło rzeczywiste wybicie. Tak duże wahanie sugeruje, że impuls cenowy nabiera siły i może się dalej rozwijać.

4. Teoria Dowa: Wchodź po retestach

Nasza autorska metoda Szczytów i Den (SiD) bazująca na Teorii Dowa zakłada, że kluczowe jest, aby wejścia minimalizowały prawdopodobieństwo wybicia.

  • Wejście po prawej stronie dołka: Czekaj, aż poziom, który ma być punktem wejścia, zostanie wybity i przetestowany od drugiej strony (tzw. zmiana biegunów/retest). To jest moment, w którym otrzymujesz potwierdzenie rynkowe.
  • Cena zamknięcia: Kluczowe poziomy dla negacji lub potwierdzenia trendu muszą być wybite ceną zamknięcia.

Zabezpiecz swój handel

Łącząc te metody, budujesz schemat, który znacząco zwiększa prawdopodobieństwo pozostania w pozycji:

  1. Fibonacci określa maksymalny zasięg (127,2%) i wspiera budowę scenariusza inwestycyjnego.
  2. ATR pozwala na określenie zasięgu fałszywego wybicia w momencie otwierania pozycji.
  3. Analiza świec japońskich pozwala ocenić zachowanie popytu i podaży, dzięki czemu optymalizujemy wejście w pozycję.

Jeśli chcesz jeszcze głębiej zgłębić tajniki analizy technicznej, poznaj metody Price Action, Pivot Points i kompletną strategię w naszym specjalnie przygotowanym e-booku pt. „Opanuj rynek Forex”, dedykowanym dla klientów Forex.com. A to jeszcze nie koniec jeśli założysz rachunek rzeczywisty otrzymasz jeden z wybranych kursów dostępnych w Pakiecie Edukacyjnym Squabera. Pamiętaj, promocja trwa tylko do środy, 12 października 2025 roku! Nie przegap swojej szansy na darmową edukację premium.

Dodatkowo, na platformie Forex.com znajdziesz narzędzie Performance Analytics, analizujące zawierane transakcje, które było omawiane w poprzednich naszych artykułach – zobacz.

Zdobądź bonusy z Forex.com już teraz!

Cały webinar o tym jak bronić się przed fałszywymi wybiciami możesz obejrzeć tutaj – link do materiału.

Zastrzeżenie prawne

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Ta prezentacja jest udzielana wyłącznie dzięki uprzejmości, aby pomóc w edukacji naszych klientów i potencjalnych klientów. Omówi koncepcje, strategie zarządzania ryzykiem i nie obejmuje rekomendacji ani poparcia żadnego konkretnego rynku / produktu, schematu lub strategii inwestycyjnej przez Forex.com. Dyskusje na temat konkretnego rynku lub produktu w niniejszym dokumencie nie powinny być interpretowane jako oferta sprzedaży lub zaproszenie do składania ofert zakupu na jakimkolwiek rynku finansowym. Dane dotyczące ceny i objętości, próbki ekranu i wzorce wykresów przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom ilustracyjnym.  Forex.com nie zaleca stosowania analizy technicznej jako jedynego sposobu badań inwestycyjnych. Zastosowanie analizy technicznej może skutkować zwiększoną częstotliwością handlu, a zatem znacznie wyższymi kosztami transakcji niż podejście podstawowe. Składanie zamówień warunkowych (takich jak stop lub limit) nie może ograniczać ryzyka straty do zamierzonych kwot.

Niniejsza prezentacja została przygotowana bez względu na konkretne cele inwestycyjne, sytuacja finansowa i potrzeby konkretnego odbiorcy, a my nie gwarantujemy ani nie weryfikujemy dokładności dostarczonych informacji lub komentarzy. Będzie zawierać odniesienia do rzeczywistych wyników handlu w przeszłości do celów dyskusji. Wyniki z przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Zwiększenie dźwigni zwiększa ryzyko. Wszelkie odniesienia do historycznych ruchów lub poziomów cen mają charakter informacyjny na podstawie naszej analizy i nie reprezentujemy ani nie gwarantujemy, że takie zmiany lub poziomy prawdopodobnie powtórzą się w przyszłości. Ważne jest, aby inwestorzy rozważyli przedstawione informacje w świetle ich indywidualnych okoliczności i celów, w tym: poziomu doświadczenia, celów osobistych, tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego, oprócz badania możliwości inwestycyjnych za pośrednictwem wielu kanałów.  Co najważniejsze, nie inwestuj pieniędzy, których nie możesz stracić.

FOREX.com jest znakiem towarowym StoneX Europe Ltd, członka StoneX Group Inc.

Marcin Tuszkiewicz, Investio Sp. z o.o. oraz StoneX Europe Ltd nie składają żadnych oświadczeń ani gwarancji i nie ponoszą odpowiedzialności za dokładność lub kompletność dostarczonych informacji, ani za jakiekolwiek straty wynikające z inwestycji opartych na rekomendacjach, prognozach lub innych dostarczonych informacjach. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości zawsze powinieneś zasięgnąć niezależnej porady w kwestii swojej zdolności do spekulacji na powiązanych rynkach oraz ponoszenia związanym z tym ryzykiem. Nie mamy obowiązku aktualizowania tych materiałów. Jakiekolwiek wyrażone opinie mogą być osobiste dla autora i nie muszą odzwierciedlać opinii StoneX Europe Ltd.