Okres wakacji dobiegł końca. Wydawało się, że mogą być one niezwykle udane dla inwestorów, jednak ostatecznie rynek nie dał wyczekiwanych okazji. Nadciągające ciemne chmury zza oceanu oraz zza zachodniej granicy spowodowały większą ostrożność. W całym czerwcu, lipcu oraz sierpniu dokonaliśmy zaledwie 4 transakcji kupna! Niestety zdecydowanie więcej transakcji sprzedaży.

Nie zmienia to jednak faktu, że trzeba być gotowym na nowe szanse. Rynek polski wydaje się dość niedoceniony patrząc na szersze grono spółek. Sezon wyników pomału dobiega końca i większość spółek nie zawiodła inwestorów. Na dzień 2 września, wskaźnik C/Z dla WIGu wynosi 11 punktów, gorzej jest w przypadku WIG20, którego C/Z wynosi 17,5. Pozostawia to miejsce do wzrostów w przypadku poprawy klimatu inwestycyjnego na świecie.

Pomimo negatywnego sentymentu na giełdzie, portfel SiD utrzymuje swoją przewagę nad indeksami, a nawet ją lekko powiększa. W 2019 roku portfel wygenerował 1,06% stopy zwrotu jak dotąd. Indeks WIG20 stracił 5,75%. 

Trzy spółki zakupione w czerwcu i lipcu według metodologii Szczyty i Dna dały lekki sumaryczny zysk. Jeszcze Kruszwica (KSW) wciąż w części znajduje się w portfelu. Poza zmianą kursową warto zauważyć wypłaconą dywidendę, której stopa uplasowała się na poziomie  2,4% względem kwoty przeznaczonej na zakup akcji.

Groclin, pomimo, że ostatecznie zakończył spadkiem poniżej poziomu negacji scenariusza, to na początku osiągnął zysk (poziom pierwszego poziomu realizacji zysku) co pozwoliło na zaksięgowanie części zysków i przesunięcie stop lossa. Rentowność tej inwestycji wynosi 5,8% (z uwzględnieniem prowizji).

Wyniki od 31 stycznia do 29 lutego 2024 roku

Wyniki od 1 stycznia do 29 lutego 2024 roku

Wyniki po 433 tygodniach (od początku prowadzenia portfela)

Obecny (30 sierpnia) skład portfela

Obecnie w portfelu znajduje się 4 spółek.

• CCC
• Kruszwica (KSW)
• LC Corp (LCC)
• Lentex (LTX)