Kolejny akronim dołącza do zespołu IKE/IKZE. Ministerstwo Finansów zaprezentowało 5 sierpnia 2025 roku nowy produkt, czyli Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), umożliwiający inwestowanie bez podatku do kwoty 100 000 zł w następujące aktywa:

  • gotówkę,
  • akcje,
  • obligacje,
  • fundusze inwestycyjne,
  • lokaty,
  • inne instrumenty finansowe dopuszczone na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, czyli np. Etf-y.

Ponadto z powyższej kwoty 25 000 zł można przeznaczyć na tzw. część oszczędnościową, czyli lokaty i obligacje oszczędnościowe.

Środki powyżej tego limitu objęte będą podatkiem od całości aktywów, który wyniesie od 0,8% do 0,9%.

Należy podkreślić, że regulamin konta OKI nie został jeszcze przedstawiony. Zgodnie ze słowami Ministra Finansów i Gospodarki konta OKI będą prowadzone przez instytucje prowadzące konta IKE/IKZE.

Jak wyznaczyć stopę procentową podatku OKI?

Podatek ten będzie obliczany od średniorocznego stanu rachunku OKI. Stopa oprocentowania stanowić będzie iloczyn rocznej stopy wolnej od ryzyka (rentowność obligacji skarbowych) i stopy podatku Belki w wysokości 19%.

  • Obecnie Ministerstwo Finansów ustala, czy podstawę rocznej stopy wolnej od ryzyka będą stanowić roczne obligacje skarbowe (ROR), czy 3-letnie obligacje skarbowe (TOS).
  • Sam podatek liczony będzie od średniorocznego stanu rachunku.

Realny termin wejścia w życie kont OKI to połowa 2026 roku. Andrzej Domański, minister finansów i gospodarki, oznajmił że skutki budżetowe wyniosą około 250-300 mln zł. Według szacunków w ciągu pierwszych trzech latach do kont OKI wpłynie około 100 mld zł.

OKI inspirowane jest popularnym szwedzkim systemem ISK, z którego korzysta aż 40% dorosłych Szwedów. Konto jest dobrowolne, a szczegóły dalszych inicjatyw Ministerstwo przedstawi jeszcze w tym roku. OKI dołączy 

Czy to się opłaca?

Pobierz nasz bezpłatny arkusz kalkulacyjny, który pozwoli Ci porównać tradycyjny rachunek maklerski z kontem OKI i zobacz, który rachunek będzie dla Ciebie odpowiedni.

Pobierz arkusz

Chcesz dowiedzieć się więcej? Zapraszamy nasz otwarty materiał na żywo, podczas którego omówimy sytuację indeks WIG20 oraz opiszemy nowej propozycję Ministerstwa Finansów – link do materiału

Konkluzja

  • Podatek na koncie OKI zależy od wartości aktywów (wliczając gotówkę), a nie od osiągniętych zysków.

  • Jeżeli spodziewasz się, że średnioroczna wartość Twoich aktywów w danym roku podatkowym nie przekroczy 100 000 zł, konto OKI jest jednoznacznie korzystne.

  • Powyżej tego progu, OKI premiuje inwestorów, którzy regularnie generują zyski — im wyższa roczna stopa zwrotu, tym niższe efektywne obciążenie podatkowe w porównaniu do klasycznego podatku od zysków kapitałowych (19%).

  • Jeśli jednak przy średniorocznej wartości powyżej 100 000 zł poniesiesz stratę w danym roku, zapłacisz podatek OKI mimo braku obowiązku zapłaty podatku od zysków kapitałowych – nie wykorzystasz również możliwości odliczenia straty.

  • Doświadczony inwestor powinien analizować opłacalność konta OKI na podstawie swoich historycznych wyników, a nie tylko prognozowanych zysków.

    Wnioski pozagiełdowe

    • Konto OKI nie realizuje postulatu obniżenia podatku od zysków kapitałowych (19%), który był elementem zapowiadanych „100 konkretów na 100 dni”.

    • Forma konta jest złożona i może zniechęcać osoby bez doświadczenia inwestycyjnego — szczególnie w kontekście już dostępnych IKE, IKZE, OIPE czy nawet PPK.

    • Konto OKI wprowadza kolejny akronim wymagający szczegółowego zapoznania się z regulacjami, co dla wielu osób może stanowić barierę wejścia.

    Polecamy również: